12月2日消息，德意志銀行分析師卡爾·科爾斯蒂德（Karl Keirstead）和羅斯·桑德勒（Ross Sandler）認(rèn)為，AWS云服務(wù)是亞馬遜旗下最具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)部門。

　　近年來，亞馬遜進(jìn)軍多個(gè)新興領(lǐng)域，包括無人機(jī)和實(shí)體商店。但兩位分析師認(rèn)為，AWS云服務(wù)勝過亞馬遜的其他業(yè)務(wù)。

　　分析師稱，公共云基礎(chǔ)架構(gòu)是“影響當(dāng)今科技行業(yè)的最具顛覆性的趨勢”。兩位分析師特意提及AWS云服務(wù)和AWS部門負(fù)責(zé)人安德魯·杰西（Andrew Jassy）。

　　分析師表示：“以營收計(jì)算，AWS約為最大競爭對(duì)手微軟Azure的六倍，如今AWS已毫無爭議地成為整個(gè)企業(yè)技術(shù)市場中最具顛覆性的力量。”

　　“雖然Salesforce的馬克·貝尼奧夫是軟件行業(yè)的標(biāo)志性人物，但AWS的安德魯·杰西相對(duì)低調(diào)，在我們看來，他可能是全球最受低估的科技公司主管。”分析師說道。

　　AWS云服務(wù)于2006年推出，它面向企業(yè)用戶提供數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)，可減少對(duì)本地服務(wù)器和IT技術(shù)支持的需求。分析師認(rèn)為這種業(yè)務(wù)模式與Uber和Airbnb非常相似。

　　分析師表示：“Uber和Airbnb讓‘分享經(jīng)濟(jì)’一詞聲名遠(yuǎn)揚(yáng)，但AWS大約在十年前就已經(jīng)將這種理念運(yùn)用到IT資源領(lǐng)域。”

　　亞馬遜通過這種業(yè)務(wù)模式獲利頗豐。亞馬遜三季度財(cái)報(bào)顯示，AWS部門營收超過20億美元，利潤約為5億美元。

　　兩位分析師表示，兩年前的第三季度AWS部門營收僅超過7.5億美元。這樣的爆炸性增長讓AWS成為有史以來增長速度最快的企業(yè)技術(shù)公司，AWS很快就會(huì)成為亞馬遜旗下最大的部門。

　　分析師表示：“如果AWS近期增長速度為40%-45%，未來數(shù)年減速至30%，而從長遠(yuǎn)來看亞馬遜零售業(yè)務(wù)毛利潤可維持15%的增長速度，到2024年AWS業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)該超過亞馬遜零售業(yè)務(wù)（以毛利潤計(jì)算）。”

　　“這并非癡心妄想。從盈利能力方面看，今年三季度AWS為亞馬遜貢獻(xiàn)了52%的營業(yè)利潤。換句話說，AWS盈利能力已經(jīng)超過其他亞馬遜業(yè)務(wù)。”分析師說道。

　　目前，AWS云服務(wù)的客戶包括Netflix和美國中央情報(bào)局。

　　很多分析師曾認(rèn)為AWS業(yè)務(wù)拖累亞馬遜利潤，這種增長速度著實(shí)令人吃驚。分析師指出，這個(gè)令人吃驚的數(shù)字讓亞馬遜股價(jià)大幅攀升。

　　“自1月份亞馬遜宣布AWS業(yè)務(wù)毛利潤有望超過其他部門以來，亞馬遜股價(jià)已經(jīng)上漲100%以上；自2015年一季度AWS財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)公布以來，亞馬遜股價(jià)已經(jīng)上漲60%。今年，亞馬遜市值已經(jīng)增加1110億美元。”分析師說道。

　　兩位分析師還表示：“在三季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，頭兩個(gè)問題都是關(guān)于AWS。AWS僅為亞馬遜貢獻(xiàn)8%的營收，但它顯然已經(jīng)成為亞馬遜投資主題的重要組成部分。”

　　分析師認(rèn)為，鑒于亞馬遜的統(tǒng)治地位，以及公共云服務(wù)總規(guī)模“近乎無限”，AWS依然擁有增長空間。

　　科爾斯蒂德和桑德勒建議，為了從“我們這個(gè)時(shí)代最大科技變革”中獲利，現(xiàn)在是買進(jìn)亞馬遜股票的好時(shí)機(jī)。